Endeavor Catalyst, teknoloji girişimleri için 320 milyon dolar topladı

Girişim sermayesi şirketlerinin yapay zekâ ve Silikon Vadisi merkezli girişimlere yoğunlaştığı bir dönemde Endeavor Catalyst, beşinci fonunun kapanışını 320 milyon dolarlık sermaye taahhüdüyle tamamladı. Yeni fonla birlikte kuruluşun yönettiği toplam varlık miktarı 850 milyon doların üzerine çıktı.

Endeavor Catalyst, New York merkezli küresel kâr amacı gütmeyen Endeavor kuruluşunun yatırım kolu olarak faaliyet gösteriyor. Yapı, büyük teknoloji merkezlerinin dışında kurulan şirketleri desteklemeyi hedefliyor. Bu yaklaşım, yatırımcıların son dönemde özellikle San Francisco Körfez Bölgesi’ndeki yapay zekâ şirketlerine yöneldiği ortamda, farklı ülkelerdeki kurucular için alternatif bir finansman kanalı oluşturuyor.

Yatırım için yüksek bir seçme eşiği var

Fonun yönetiminde 20 yıldır Endeavor bünyesinde bulunan yönetici ortak Allen Taylor ile 12 yıl önce kuruluşa katılan genel müdür Jackie Carmel görev yapıyor. Ekipte toplam 16 kişi bulunuyor. Endeavor’ın kendisi ise fonun resmî genel ortağı konumunda.

Endeavor’ın kurucu ortaklarından Linda Rottenberg’in verdiği bilgiye göre fonun kârının yarısı yeniden Endeavor’a aktarılıyor. Böylece yatırımlardan elde edilen gelir, sonraki girişimci kuşaklarını desteklemek için kuruluşun çalışmalarına geri dönüyor.

Ancak Catalyst yatırımı alabilmek için girişimcilerin önce Endeavor ağına kabul edilmesi gerekiyor. Bu ağ, mentorluk desteğinin yanı sıra uluslararası bir iş bağlantıları ağı sunuyor. Endeavor, geçen yıl 10 binden fazla adayı değerlendirdiğini ve bunlardan yalnızca 88’ini seçtiğini belirtiyor. Ağda şu anda 50’den fazla ülkeden 3.100’ün üzerinde girişimci yer alıyor.

Yatırım modeli ve hedeflenen şirket sayısı

Catalyst, ağdaki bir girişimin başka bir kurumsal yatırımcının liderlik ettiği yatırım turunda en az 5 milyon dolar toplaması halinde aynı şartlarla tura katılabiliyor. Fonun yatırımları çoğunlukla 1 milyon ila 3 milyon dolar arasında değişiyor. Bununla birlikte Catalyst’in katkısı, yatırım turunun toplam büyüklüğünün yüzde 10’unu aşamıyor.

Yönetim ekibi, önümüzdeki birkaç yıl boyunca yılda 40 ila 50 yatırım yapmayı planlıyor. Beşinci fon kapsamında toplamda 150 şirkete kadar yatırım yapılması hedefleniyor. Bu plan, fonun tek seferlik birkaç büyük yatırımdan ziyade farklı pazarlara yayılan geniş bir portföy kuracağını gösteriyor.

Endeavor Catalyst, önceki fonlarına ilişkin nakit bazlı getiri oranlarını paylaşmadı. Buna karşın beş fonun toplam performansına dair bazı portföy verileri açıklandı. Kuruluş bugüne kadar 44 pazarda 437 şirkete yatırım yaptı. Bu şirketlerin 83’ünün mevcut değerlemesi 1 milyar dolar veya daha yüksek seviyede bulunuyor. Portföyde ayrıca 39 şirket satışı ve 11 halka arz gerçekleşti.

Portföyde farklı ülkelerden yüksek değerlemeli şirketler var

Endeavor Catalyst’in portföyündeki şirketler, fonun yalnızca ABD merkezli girişimlere odaklanmadığını ortaya koyuyor. Polonya’da kurulan yapay zekâ ses araçları geliştiricisi ElevenLabs, ikincil hisse satışında 22 milyar dolar değerlemeye ulaştı. İtalya merkezli teknoloji şirketleri grubu Bending Spoons ise temmuz ayında halka açıldı ve 26 milyar dolarlık piyasa değerine sahip.

Portföyde, eski Google DeepMind araştırmacıları tarafından kurulan New York merkezli Reflection AI da bulunuyor. Şirketin değerlemesi 25 milyar dolara çıktı. İsviçreli bir kurucu tarafından kurulan Checkout.com, geçen yıl 12 milyar dolar değerlemeye ulaşmıştı. Afrika’daki ödeme altyapısı şirketi Flutterwave’in bu yaz açıklanan değerlemesi 3,2 milyar dolar oldu. Amjad Masad’ın kurucu ortakları arasında yer aldığı Replit ise yılın başlarında 9 milyar dolarlık değerlemeye ulaştı.

Fonun büyüklüğü ve portföyündeki şirketlerin farklı coğrafyalara yayılması, girişim yatırımlarında merkez dışındaki pazarların da yüksek ölçekli şirketler üretebildiğini gösteriyor. Endeavor Catalyst’in yeni kaynağı, yatırımcı ilgisinin belirli bir bölge ve teknoloji alanında yoğunlaştığı dönemde bu şirketlere erişim sağlamayı amaçlıyor.