Nvidia çiplerinin Çin’e kaçırılması Huang’ı etkiledi mi?

Yarı iletken araştırma kuruluşu SemiAnalysis, Nvidia’nın ihracat kısıtlamalarına tabi yapay zekâ donanımlarının Çin’e kaçak yollarla ulaştırıldığına ilişkin kapsamlı bir tahmin yayımladı. Kuruluş, son yıllarda Çin’e giden donanımın toplam kapasitesinin 1,5 gigawatt’ı aştığını hesaplıyor. Analizde, bu durumun Jensen Huang’ın şirketten ayrılmasında etkili olmuş olabileceği de ileri sürülüyor. Ancak iki konu arasında doğrudan bir bağlantı kuran kanıt sunulmuyor.

Bu nedenle ayrılık iddiasını doğrulanmış bir neden-sonuç ilişkisi gibi değerlendirmemek gerekiyor. SemiAnalysis’in tahmini, kaçak sevkiyatların ölçeğine dair bir değerlendirme sunarken Huang’ın ayrılık kararının gerekçesini ortaya koymuyor. Nvidia ve adı soruşturmalarda geçen Megaspeed ise suçlamaları reddediyor.

1,5 GW’lık tahmin ne anlama geliyor?

SemiAnalysis, hesaplamasını Accelerator Model adlı takip sistemine dayandırıyor. Tahmin, ABD’nin ihracat kısıtlamalarına tabi Nvidia donanımlarını kapsıyor; ihracat kurallarına uygun geliştirilen H20 ve H800 gibi modeller bu hesaba dahil değil. Kuruluş, ulaştığı ölçeğin ABD Ticaret Bakanlığı’nın değerlendirmeleriyle benzer olduğunu belirtiyor. Buna karşın Çin’e ulaşan GPU’ların kesin sayısını veya farklı ürün nesillerinin toplam içindeki payını açıklamıyor.

Donanım kapasitesini GPU adedine çevirmek de kullanılan hızlandırıcının modeline bağlı. Tom’s Hardware’in aktardığı hesaplamaya göre 1,5 GW, yaklaşık 1,5 milyon ila 2,1 milyon hızlandırıcıya karşılık gelebilir. Bu aralık, kesin bir envanter değil; farklı GPU modellerinin güç gereksinimleri hesaba katıldığında ortaya çıkan tahmini bir karşılık.

Ölçeği anlamak için xAI’nin Colossus One veri merkeziyle karşılaştırma yapılabilir. Tesiste yaklaşık 220 bin ila 230 bin Hopper H100 ve H200 GPU bulunuyor. Colossus 2 için açıklanan hedef ise 1,2 milyon Blackwell B200 ve B300 GPU. Çin’e ulaştığı öne sürülen donanım miktarı, hangi GPU’ların hesaba katıldığına göre bu tesislerin ölçeğine yaklaşabiliyor veya onu aşabiliyor.

Soruşturmalarda hangi sevkiyatlar yer alıyor?

SemiAnalysis, değerlendirmesinde ABD ve Tayvan’daki iki ayrı soruşturmaya da değiniyor. ABD’de Mart 2026’da Supermicro’nun kurucu ortaklarından Wally Liaw, Tayvan satış yöneticisi Steven Chang ve yüklenici Willy Sun suçlandı. İddianameye göre yaklaşık 2,5 milyar dolar değerindeki sunucular, Güneydoğu Asya’da bulunan bir şirkete satılmış gibi gösterildi. Bu sevkiyatın 510 milyon dolarlık bölümünün sonradan Çin’e yönlendirildiği ve Alibaba tarafından temin edildiği ileri sürüldü.

İddialar arasında ürün etiketlerinin değiştirilmesi ve denetimlerde farklı sistemlerin gösterilmesi de bulunuyor. Bunlar soruşturma dosyasında yer alan suçlamalar; kesinleşmiş mahkeme kararları olarak aktarılmamalı.

Tayvan’daki diğer soruşturma ise Nvidia, Albatron, Chief Telecom, Flying Tiger ve Supermicro ile bağlantılı dokuz kişiyi kapsıyor. Tayvanlı yetkililerin açıklamasına göre, Nvidia B300 GPU’ları taşıyan 130 sunucunun izinsiz biçimde ihraç edilmesi hedeflendi; bunların 74’ü Çin’e ulaştı. Soruşturmada paravan şirketler, sahte belgeler ve Japonya üzerinden gösterilen teslimat adresleri kullanıldığı iddiaları inceleniyor.

İhracat kontrolleri açısından neden önemli?

ABD’nin Nvidia hızlandırıcılarına yönelik ihracat kısıtlamaları, Çin’in gelişmiş yapay zekâ sistemleri için kullanabileceği donanıma erişimini sınırlamayı amaçlıyor. Bu nedenle ürünlerin aracı şirketler, yanıltıcı teslimat kayıtları veya farklı ülkeler üzerinden yapılan sevkiyatlarla hedef pazara ulaştığı iddiaları, kontrollerin sahada ne ölçüde uygulanabildiği sorusunu gündeme getiriyor.

Öte yandan SemiAnalysis’in 1,5 GW’ı aşan tahmini, doğrulanmış ürün sayımı değil. Kuruluş da analizinin doğrudan kanıtlarla desteklenmediğini belirtiyor. Soruşturmalardaki sevkiyat iddiaları bu değerlendirmeye bağlam sunuyor; ancak tek başlarına toplam kaçak donanım miktarını kanıtlamıyor. Jensen Huang’ın ayrılığıyla olası ilişki de mevcut bilgiler ışığında bir iddia düzeyinde kalıyor.