Inspired Capital, dördüncü fonu için 450 milyon dolar topladı

New York merkezli girişim sermayesi şirketi Inspired Capital, dördüncü fonu için 450 milyon dolarlık yatırım taahhüdü topladı. 2019 yılında Alexa von Tobel ve Penny Pritzker tarafından kurulan şirket, yeni fonla birlikte yönettiği toplam varlıkları yaklaşık 1,4 milyar dolara çıkardı.

Fonun büyüklüğü, girişim sermayesi yatırımlarının büyük bölümünün San Francisco Körfez Bölgesi’nde toplandığı bir dönemde New York’un da güçlü bir merkez olarak varlığını sürdürdüğünü gösteriyor. PitchBook verilerine göre Körfez Bölgesi, 2020 ile 2025 sonu arasında ABD’deki girişim sermayesi fonları için toplanan 352 milyar dolarlık kaynağın yaklaşık yüzde 46’sını aldı. 2025 yılında bölgedeki şirketlerin ABD’deki yeni fon taahhütlerinden aldığı pay yüzde 55’e kadar çıktı.

Inspired Capital’ın yatırım yaklaşımı değişmedi

Şirket, fon büyüklüğünü artırmasına rağmen yatırım modelini koruyacağını belirtiyor. Inspired Capital yılda yaklaşık 10 şirkete yatırım yapıyor. Bu yatırımlar, henüz fikir aşamasındaki girişimlerden Seri A turuna kadar uzanabiliyor.

Firmanın girişim başına yatırdığı miktar 1 milyon dolar ile 15 milyon dolar arasında değişiyor. Böylece şirket, yalnızca belirli bir yatırım turuna odaklanmak yerine erken aşamadaki girişimlerin farklı büyüme noktalarında destek sunuyor.

Yeni fon, Inspired Capital’ın önceki fonlarının ardından geldi. Şirket ilk fonunda 200 milyon dolar, ikinci fonunda 281 milyon dolar ve 2024’ün başında kapattığı üçüncü fonunda 330 milyon dolar toplamıştı. Penny Pritzker de şirketin aktif kurucu ortakları arasında yer almaya devam ediyor.

Portföyde 12 unicorn ve 10’dan fazla çıkış var

Alexa von Tobel, şirketin ilk iki fonundaki 12 girişimin 1 milyar doların üzerinde değerlemeye ulaşarak unicorn statüsüne eriştiğini söyledi. Bu sayı, söz konusu portföyün yaklaşık yüzde 15’ine denk geliyor.

Portföydeki 10 şirketin yıllık gelirinin 100 milyon doları geçtiği, dört şirketin 400 milyon dolar eşiğini aştığı ve bir şirketin 500 milyon doların üzerinde gelire ulaştığı aktarılıyor. Inspired Capital ayrıca yatırım yaptığı şirketlerden 10’dan fazlasında çıkış gerçekleştirdi.

Bu çıkışlar arasında yapay zekâ altyapısı şirketi MosaicML’in 1,3 milyar dolar karşılığında satın alınması, DeepTune’un satın alınması ve Saturn’un Snap tarafından bünyeye katılması bulunuyor. Fintek girişimi TeamShares ise haziran ayında özel amaçlı satın alma şirketi aracılığıyla halka açıldı.

Von Tobel, şirketin ikinci fonunun kendi dönemindeki fonlar arasında birçok ölçüte göre en üst yüzde 5’lik bölümde yer aldığını ifade etti. Ancak Inspired Capital, nakit getirisi oranlarını paylaşmadı. Gerekçe olarak şirketin yatırım geçmişinin henüz görece kısa olması gösterildi.

New York ve Körfez Bölgesi birlikte izleniyor

Inspired Capital’ın portföyü yalnızca New York veya Doğu Yakası’na odaklanmıyor. Yatırımların yaklaşık yüzde 45’i Doğu Yakası’nda, yüzde 45’i Batı Yakası’nda ve yüzde 10’u diğer bölgelerde bulunuyor.

Şirkete göre bu dağılım, girişimlerin büyürken farklı yetenek merkezlerine ihtiyaç duymasından kaynaklanıyor. Körfez Bölgesi’nde hızla büyüyen bir şirket, ikinci bir çalışan ve yetenek ağı kurmak istediğinde New York’tan yararlanabiliyor. Bazı kurucular ise çalışanların şirket değiştirme eğilimini azaltmak amacıyla doğrudan New York’u tercih ediyor.

Inspired Capital, Batı Yakası’nı yatırım planının dışında bırakmıyor. Ekipten en az bir kişinin her hafta Körfez Bölgesi’nde bulunduğu, von Tobel’in de bölgeyi düzenli olarak ziyaret ettiği belirtiliyor. Firma, her iki kıyıdaki girişim ekosistemini birlikte takip ediyor.

Yatırım stratejisinde erken fark edilen temalara yönelmek ve kalabalık yatırım eğilimlerinden mümkün olduğunca uzak durmak da şirketin yaklaşımının parçası. Yapay zekâ uygulamalarına yönelik yoğun ilginin yanında Inspired Capital, fiziksel yapay zekâ ve kuantum bilişim alanlarında çalışan girişimlere de yatırım yaptı.