DRAM Geliri Yüzde 369 Arttı: Samsung Liderliğini Korudu

Yapay zekâ sistemlerinin ve veri merkezlerinin bellek ihtiyacı, DRAM pazarında gelirleri hızla yukarı taşıdı. Counterpoint Research verilerine göre küresel DRAM geliri, 2026’nın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 369 arttı. Gigabit başına ortalama satış fiyatı da 1,9 dolara çıktı.

Gelirdeki artış, yalnızca yapay zekâ hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli belleklere (HBM) bağlı değil. Sunucu ve tüketici cihazlarında kullanılan DDR ile LPDDR belleklere yönelik talep de büyümeyi destekliyor. Bu tablo, bellek üreticilerinin gelirlerini artırırken bilgisayar ve telefon pazarında maliyet baskısının sürebileceğine işaret ediyor.

Samsung ilk sırada, SK hynix ikinci

Counterpoint’in pay verilerine göre Samsung, küresel DRAM pazarının yüzde 38’ini alarak liderliğini korudu. SK hynix yüzde 29 payla ikinci sırada yer aldı. ABD merkezli Micron yüzde 21’lik payla üçüncü, Çinli CXMT ise yüzde 9 ile dördüncü oldu.

SK hynix’in geliri, 2026’nın ikinci çeyreğine kıyasla yüzde 40’tan fazla yükseldi. Buna rağmen şirket, toplam pazar payında Samsung’u geçemedi. CXMT geçen yılın aynı dönemine göre büyüme gösterse de önceki çeyreğe kıyasla payından bir puan kaybetti.

Şirketlerin konumu, bellek türüne göre de değişiyor. SK hynix, HBM3E satışlarında öne çıkarken sektörün HBM4’e yönelmesi rekabeti yeniden şekillendiriyor. Counterpoint’e göre Samsung, yeni nesil HBM4 tarafında şu an daha avantajlı durumda. CXMT’nin HBM3E için seri üretime gelecek yıl başlamayı planlaması, şirketin bu alandaki rekabette geride kalmasına neden oluyor.

Yapay zekâ talebi DDR ve LPDDR’ye de yayıldı

HBM, DRAM pazarının en kârlı bellek türü olmayı sürdürüyor. HBM gelirleri, geçen yılın aynı çeyreğine göre neredeyse iki katına çıktı. Ancak büyümenin daha hızlı olduğu alanlar arasında bilgisayar ve telefonlarda kullanılan standart sistem bellekleri de bulunuyor.

Yapay zekâ ajanlarının yaygınlaşması, bu sistemlerde kullanılan DDR ve LPDDR bellek ihtiyacını artırdı. Kaynağın aktardığı verilere göre DDR talebi yıllık yüzde 500, LPDDR talebi ise yüzde 400 yükseldi. Bu artış, yapay zekâ iş yüklerinin yalnızca gelişmiş hızlandırıcıları değil, onları destekleyen sunucu ve cihaz bileşenlerini de etkilediğini gösteriyor.

CXMT, en yeni LPDDR6 belleği seri üretime geçiren ilk şirket oldu. Xiaomi 18 Fold’un 16 GB RAM taşıyan sürümlerinde de bu bellek kullanılıyor. Bu örnek, bellek üreticileri arasındaki rekabetin yalnızca veri merkezleriyle sınırlı kalmadığını; yeni nesil telefon bileşenlerinde de sürdüğünü ortaya koyuyor.

Fiyat baskısının 2027’de sürmesi bekleniyor

DRAM fiyatlarındaki yükselişin hızı, 2026’nın üçüncü çeyreğinde yılın ilk yarısına göre yavaşladı. Ancak Counterpoint, bunun fiyatların düşeceği anlamına gelmediğini belirtiyor. Araştırma şirketinin beklentisine göre bellek fiyatları 2027 boyunca yüksek seviyelerde kalabilir.

Bu tahminin arkasındaki nedenlerden biri, sektördeki arz artışının kısa sürede gerçekleşmeyecek olması. Counterpoint’in değerlendirmesine göre büyük yeni fabrikaların 2028’e kadar üretime başlaması beklenmiyor. Uzun vadeli tedarik anlaşmaları da fiyatları destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Ayrıca HBM fiyatlarının, bu yıl standart DRAM’in gerisinde kaldıktan sonra yeniden yükseliş eğilimine girdiği aktarılıyor.

Yapay zekâ yatırımları böylece bellek pazarında üreticilerin gelirlerini büyütürken, arzın ne zaman genişleyeceği sorusunu da öne çıkarıyor. Fabrikalar devreye girene kadar yüksek talep ile sınırlı üretim kapasitesinin fiyatlar üzerindeki etkisi devam edebilir. Bunun bilgisayar ve telefon fiyatlarına nasıl yansıyacağı ise üreticilerin maliyet artışlarını ne ölçüde üstleneceğine bağlı olacak.